デルタヘッジシミュレーション

現在の保有建玉のデルタを0に近接させる調整用ポジションを提示します。保有建玉に調整用ポジションを追加することで理論上、ポジション全体をマーケットニュートラルにすることで、オプションのショートポジションの時間的価値の減少やロングポジションのベガトレードによる収益機会を狙います。（※ガンマが変動することで当初想定のデルタ自体が変動する場合等、必ずしもシミュレーション通りの収益が実現できないことがあります。）

1.保有建玉についてデルタを0に近接させるシミュレーションを実施します。

本例では、上記の保有ポジションでデルタは1.0のデルタショートです。

2.お客さまの保有ポジション（デルタロング/デルタショート）に応じた戦略を提示します。

本例では、バックレシオによる調整を選択します。

3.保有ポジションのデルタを0に近接させる調整用ポジションを提示します。

調整用ポジションの追加後のデルタ値が0に近づいたことが確認いただけます。

保有建玉のデルタに応じて提示する戦略について

• 保有建玉のデルタが0.1以上の場合、以下の戦略を提示します
  • 先物の売りで調整、プットの買いで調整、バックレシオで調整、カウンターレシオで調整
• 保有建玉のデルタが-0.1以下の場合、以下の戦略を提示します
  • 先物の買いで調整、コールの買いで調整、バックレシオで調整、カウンターレシオで調整
• 保有建玉のデルタが±0.1未満の場合
  • 有効なポジションが提示できないため、シミュレーションを実施いたしません